日本交易市场日评6月6日：美国经济指标意外走弱，金融市场进入短期调整行情-消息

东京外汇股市日评：日经指数再创新高，美元兑日元汇率小幅回落。

(资料图)

东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在139.41日元附近，较上一交易日下跌0.8日元。

昨天的东京外汇市场上，受美国经济数据意外走低的影响，加上发福上涨后技术性回调的压力，美元汇率小幅回落。日元汇率方面，伴随美国长期利率走低，美元兑日元汇率来到140日元整数位以下水平盘整收盘。晚盘公布的美国5月份ISM非制造业指数意外降至50.3，接近景气枯荣线的门槛，显示此前一直保持强劲的美国服务业开始出现黄色信号，同时采购价格也处于2020年5月以来的最低水平。尽管在上周末的美国就业报告之后，大部分市场分析认为在下周的FOMC会议上美联储将保持现行利率不变，但预计7月份会有进一步的加息行动。短期金融市场上，6月份保持利率不变的概率已经上升到80%，使得美元汇率的上方承压较重。随着美国加息周期的结束，日美间汇率差进一步扩大的空间有限，即便再次加息1-2次，也不足以推高美元兑日元汇率至150日元的历史高位。

技术方面来看，围绕美联储是否会在6月份继续加息的问题上，市场上表现为在140日元整数位一线的攻防。随着美债券收益率反弹，美元兑日元汇率再次回到140日元整数位一线附近等待之后经一部的材料。另一方面，考虑到当前市场上较大的做空日元的投机持仓，在关键经济事件通过后，可能会触发较强的调整行情。交易策略上建议多单获利了结。

东京日经指数早盘开盘在31988.37日元，较上一交易日下跌229.1日元。日经指数期货2306合约开盘在31990日元，较上一交易日下跌250日元。

昨天的东京证券市场，以主力股为首在大范围做多势力作用下，日经平均指数大幅上涨超过600日元，在时隔33年后再度上涨至32000日元整数位以上水平收盘。上周末的美股市场上，在债务上限法案得到通过以及美国5月份就业报告表现良好，NY道琼斯指数录得今年最大的涨幅。受此影响，东京市场早盘投资情绪高涨，日经平均指数高开高走。同时外汇市场上，美元兑日元汇率站稳140日元大关的背景下，进一步支撑了出口类个股的走势，帮助日经平均指数突破32000日元整数位后，在日内高点收盘。进入欧美交易时间，由于上周末美股创下了年内最大涨幅，昨天晚盘上获利了结交易逐渐占据上风。加上之后公布的美国5月份ISM非制造业指数较上月恶化也加重了市场对于美国经济增长放缓的担忧。NY道琼斯指数最后小幅回落接近200美元，至33500美元一线收盘。日经指数期货晚盘则是延续近期的强劲走势，保持32000日元整数位一线以上水平收盘。

技术方面来看，日经平均指数向上突破32000日元一线后，短期呈现较为强劲的上涨势头。在美债务上限相关方案得到通过，没就业统计数据出炉后，直至6月中旬的FOMC期间，市场可能进入一段平静期。一目均衡表上来看，中期基准线一直保持在30000日元一线附近，短期市场过热的迹象较为明显，后市关注东京股市是否会出现进一步持仓调整的走势。交易策略上建议继续逢高抛空。

作者：瑞恒国际投资有限公司

日本商品市场日评：东京黄金小幅震荡，橡胶市场高位盘整。

东京黄金早盘2404合约开盘在8777日元，较上一交易日上涨29日元。铂金2404合约开盘在4500日元，较上一交易日上涨66日元。美元指数早间在103.99附近。

昨天的黄金市场，在美国先行经济数据意外走低的背景下，美长期利率小幅回落支撑了黄金价格的走势。外汇市场上美元兑日元汇率也回落至140日元一线以下水平后，东京主力合约继续尝试8700日元一线支撑。公布的5月非制造业指数显示新接订单下降的同时，价格指数创三年来新低，美联储调整货币政策以抑制高通胀同时，导致经济降温的可能性逐渐升高另一个方面，有迹象显示美国财政部会可能发行1万亿美元的短期债务以补充其不断减少的现金储备，早间利率一度冲高后回落。债券市场上，10年期美国债收益率下跌至3.69%一线水平。NY黄金主力合约在1950美元一线止跌后，尾盘反弹至1970美元一线附近收盘。

东京市场方面，由于美元兑日元汇率在美长期利率回落的背景下小幅下跌至139日元一线水平，拖累了东京黄金价格的走势，但好在NY黄金价格止跌反弹，东京主力合约也是勉强维持住8700日元一线附近的支撑。交易策略上建议离场观望。

6月5日东京黄金市场收盘时2406月合约和上海2308月合约的价差（东京-上海）为-0.38美元/克。

东京橡胶市场早盘RSS2311合约开盘在209日元，较上一交易日下跌1.7日元。TSR2311合约开盘在186日元，较上一交易日上涨3日元。美元兑日元汇率早间在139.41附近。

昨天的东京橡胶市场，受日元汇率走低以及东京股市创下33年以来新高等外部市场的利好影响，东京主力11月合约在延续前一天的上升势头，连续小幅反弹至210日元一线以上水平收盘。但尾盘在逢高抛空的压力下，伴随东京橡胶市场晚盘交易一起小幅收低至价格区间中线水平附近。产地方面，各主产区陆续开割后整体产量有所增加，但近期有报道显示今年夏天太平洋(601099)地区可能大概率出现厄尔尼诺现象，届时大部分东南亚产区可能面临极端天气而导致减产的担忧，也是近期支撑橡胶市场的主要因素。大阪交易所公布的截至5月20日的全国天然橡胶商业库存为12,689吨，较上一期增加579吨。

现货方面，6月2日3号烟片6月期FOB价格在57.62泰铢附近，较上一交易日下跌0.82泰铢。20号标胶6月期FOB价格在49.64泰铢附近，较上一交易日下跌0.27泰铢。USS现货价格在47.71泰铢附近，较上一交易日上涨0.07泰铢。

技术方面来看，东京主力合约再度回到210日元的区间中线附近。一目均衡表上来看，短期价格反弹后在转换线以及基准线所在的210日元整数位附近可能存在一定的做空压力。近期整体持仓一直保持在14000手水平几乎都没有变化，显示在市场真正开启中期上涨行情之前，整体观望情绪较重。后市关注近期对于当前价格区间的突破走势。交易策略上建议离场观望。

6月5日东京橡胶市场收盘时2311月合约和上海2309月合约的价差（东京-上海）为-178.7美元/吨。

原油市场日评：沙特积极减产，油价反却高开低走

在周日召开的欧佩克+会议上，沙特单方面宣布7月份额外减产100万桶/日，且其他成员国将现有减产计划延长至2024年底。此次会议总体里看OPEC+内部矛盾逐渐积累。消息公布后，油价高开低走，抵消了减产带来的积极效果。国际能源署署长比罗尔：在周日欧佩克+的决定之后，油价大幅上涨的可能性更大。沙特阿美将7月份售往亚洲地区的阿拉伯轻质原油价格定为较布油升水3美元/桶。也未能令油价摆脱日内跌幅。美国能源部长表示在欧佩克+决定削减产量后，美国将与所有石油生产国和消费国合作，寻求为美国人民降低油价。就目前情况来看，油价暂未摆脱震荡格局。JPX中东石油期货2309合约开盘64740日元，较上一结算价下跌280日元，或0.43%。

（责任编辑：曹言言 HA008）